RIZIKO LIKVIDITY

• Definice rizika likvidity.
• Příklady nezvládnutého řízení rizika likvidity.
• Likvidita vs. riziko likvidity.
• Členění rizika likvidity.
• Vazby mezi rizikem likvidity a ostatními finančními riziky.

MĚŘENÍ RIZIKA LIKVIDITY

• Operativní vs. strategické měření.
• Různé způsoby měření rizika likvidity.
• Rizikové indikátory.
• Využití statistických metod při predikci objemu likvidity.
• Stresové testování rizika likvidity.

NÁSTROJE PRO ŘÍZENÍ RIZIKA LIKVIDITY

• Cash pooling.
• Úvěrové linky.
• Likvidní a zastavitelná aktiva.
• REPO operace a operace Sell-Buy.
• Měnový swap.
• Cena peněz (likvidní přirážka jako součást rizikové marže bank).

ŘÍZENÍ RIZIKA LIKVIDITY A POUŽÍVANÉ POSTUPY

• Cíl řízení rizika likvidity.
• Strategie řízení likvidity.
• Systém limitů.
• Systém monitorování.
• Pohotovostní plány.
• Organizační uspořádání.
• Řízení likvidity v cizích měnách.
• Zajištění přístupu ke zdrojům likvidity na trhu.
• Jak ocenit funding náklady?
• Případová studie – Deutsche Bank.

RIZIKO LIKVIDITY Z POHLEDU FINANČNÍ A EKONOMICKÉ KRIZE

• Vznik krize a její celosvětová expanze.
• Krize důvěry, krize likvidity – příčiny, důsledky a reakce autorit (úloha regulátora).
• Vztah ekonomické situace, rizika likvidity a spreadů: případová studie CZK.

RIZIKO LIKVIDITY V RÁMCI BASEL II A BASEL III

• Riziko likvidity v rámci Basel I a Basel II z evropského pohledu.
• Riziko likvidity jako součást ICAAP.
• Ekonomický kapitál pro riziko likvidity.
• Základní regulatorní požadavky kladené na řízení rizika likvidity.
• CEBS: Guidelines on Liquidity Buffers & Survival Periods.
• Riziko likvidity v rámci Basel III.

SHRNUTÍ SEMINÁŘE A ZÁVĚR